大班周申都嗜赌，生意因而周转不灵，致负债累累，寄望代理日本新药万灵丹以求翻身，风闻日方专员到港，忙带同职员陈婉兰到酒店接洽。原来日方专员已暗中查明都的实力，留下一信交托酒店侍役张华交给都，然后回国。华的同事牙擦苏欲混水摸鱼，强逼华与他假扮专员，骗吃骗喝。 华在晚宴上发现兰竟是他年少时旧爱，遂不忍瞒骗她，黯然离去。都与众…

宫女林小环与世銮太时子相恋，珠胎暗结，被国太发现，驱逐出宫。銮过邦睦邻遭软禁，番王并逼銮娶其女，銮无奈答允。銮被番邦大军押送回国登基，途中，小环抱新生子环儿迎驾，銮不敢相认。十二年后，銮打猎山中，巧遇环儿，父子相逢不相识。銮见环武艺超群，欲收为国用。小环痛恨銮当日抛妻弃子，教环儿叛逆君皇。环儿在金殿上讽刺群臣，戏弄番邦…