故事发生在北朝，战争爆发了，朝廷发出军帖征兵，每户必须派出一名男丁上战场。华世荣年岁已大，虽然有一个儿子，但儿子尚且年幼无法出征，看到父亲如此的苦恼，长女花木兰（陈云裳 饰）决定女扮男装，替父从军。在之后的三年里，花木兰和战友们同吃同住，在隐藏自己女儿身份的同时巾帼不让须眉，立下了屡屡战功，深得战友和将军的信赖，其中，…

艺名红玫瑰的美貌少女陈月英邂逅青年赵景云后，两人暗生情愫。善使手腕的纨绔子弟张吉祥垂涎月英的美貌，在陈母面前大献殷勤，使孝顺的月英不得不顺从母命嫁给了他。赵景云无限伤感，而月英也是有口难言黯然神伤。月英婚后继续登台演出，并生下女儿小红。张吉祥此时却原形毕露，将月英辛苦挣来的钱挥霍在风月场中，甚至带着妓女一起观看月英的演…